財聯社（上海，編輯 周辰）訊，10月21日早盤，金雷股份開盤後在小幅上沖後即展開瞭回調，十點過後更是加速跳水，成交量同步放大，最終收盤大跌10.24%。截止收盤，共成交8.75億，換手率達到16.68%。在金雷股份的拖累下，節後一度大熱的風電板塊展開集體調整，東方電纜、明陽智能、泰勝風能、雙一科技等一眾明星股跌幅均逾7%，板塊主力資金凈流出近6億元，失守5日、10日均線。
對於今日風電板塊的調整，有市場人士指出，今日的調整或許與昨日的風電補跌政策不及預期有關。這次補貼主要針對2020年底之前陸上光伏風電項目和2021年底前建成的海上風電項目，核心是設定合理利用小時數，超出合理利用小時數的不再給予補貼。與光伏相比，風電特別是海上風電合理利用小時數偏低。在今日市場整體弱勢的情況下，這則消息的出臺也對市場情緒起到瞭一定的打擊，但要明確的是國傢隊風電行業的支持力度仍然是空前的，並沒有因此改變。
值得註意的是，今日雖然股價遭到重挫，但金雷股份今年股價表現仍然十分強勁，漲幅依然高達153%。股價表現靚麗的背後，自然離不開業績的支持。
此前，公司在9月28日發佈瞭第三季度業績快報，報告中公司預計三季報業績凈利潤3.328億元至3.506億元，增長幅度為1.38倍至1.51倍，基本每股收益1.40元至1.47元。提及到業績大幅的原因時，公司表示主要是順應瞭風電行業快速發展和大型化需求的趨勢，及時優化產品結構，同時豐富瞭產品類型，致使報告期銷量、單價和營業收入持續提升。
公開資料顯示，目前，公司年產8000支MW級風電主軸鑄鍛件項目一期原材料自產項目已正式投產，自產原材料經濟效益逐步顯現。未來，隨著海上風電及其他精密傳動軸項目、8000 支鑄鍛件項目二期鑄造主軸坯料供應項目的建設和投產，公司在大兆瓦主軸尤其是海上風電主軸的產能也會陸續增加。另外，公司此前擬通過定增擬募資不超過5 億元用於海上風電主軸與其他精密傳動軸建設項目，公司將新增2.4 萬噸/年鍛造主軸、3 萬噸/年其他精密傳動軸產能，將給公司帶來新的利潤增長點。
事實上，不僅是金雷股份，多數風電股業績均十分優異，節後一度作為風電板塊龍頭的新強聯預計前三季度凈利潤預計同比上升352.61%～379.23%，至2.55億元～2.7億元。其中，第三季度盈利1.55億元～1.7億元，貢獻瞭今年大部分利潤。主營風力發電主機裝備的明陽智能披露，預計前三季度凈利潤約8億元~9億元，同比增長55.76%~75.23%。
財聯社統計，在40傢A股風電產業鏈上市公司中，從三季報預告來看，風電有關公司前三個季度喜訊頻出，17傢已公佈三季報預告的公司中業績預增的有13傢，6傢預告凈利潤同比增長下限超過100%。其中，雙一科技、金雷股份、大金重工三季報預告凈利潤同比增長均超過瞭100%，泰勝風能預告凈利潤同比增長超過50%。
作為節後市場中令人矚目的板塊之一，業內有分析認為這主要是由於前期股價的漲幅比較大，獲利盤普遍比較豐厚所致。板塊中大部分個股從2019年1月作為起點，漲幅基本在3-5倍之間，是牛股的集中地。但是近期同樣漲幅很大的科技白馬股群體閃崩現象頻現，三七互娛、寶信軟件、聖邦股份、紫光國微等先後在高位遭遇暴殺，股價調整幅度普遍比較大。在此背景下，風電板塊在比較效應下也有瞭調整空間，但要註意的是，這更有可能是一次強勢股的補跌，風電板塊中期向好的預期仍然在。
50GW意義深遠 行業仍有較大空間
國慶節後，廣東省發佈瞭《廣東省培育新能源戰略性新興產業集群行動計劃（2021－2025年）》，大力支持海風發展，預計地補落地可能性較大。業內分析指出，海風平價後，我國沿海各省海風發展將不再受財政約束，考慮到目前廣東省內海風造價略高於其他主要沿海省份，隨著產業鏈成熟及效率提升，預計海風產業鏈各環節企業將在廣東省充分積累制造經驗，進而推動國內其他省份更早步入平價，行業整體有望在十四五期間實現高速增長。
此外，本月14日發佈的《風能北京宣言》，更是提出十四五期間年均新增裝機50GW以上，能源局可再生能源司副司長也在當日表示將更大力度推動行業發展。據報道，年均50GW裝機這一力度極大得超出瞭市場的預期，此前行業預計十四五期間風電年均裝機中樞可能在30-40GW，考慮到產業界對行業發展的判斷可能會更客觀，這一目標實現的可能性較大。
值得一提的是，在經歷過2015年搶裝過後裝機大幅下降的背景下，市場上其實較為擔心本輪搶裝過後風電行業中期邏輯。受此影響，行業整體估值一直較低，而本次行業集體發聲提出50GW年均新增裝機，確立預期並夯實行業中期邏輯。
彭博社新能源財經（BNEF）在一份報告中表示，今年1-6月份，全球共投資新建28座海上風電項目，總投資額達到350億美元，遠高於2019年全年投資水平，較上年同期大增超3倍。
按國傢和地區劃分的數據來看，中國再次成為最大的市場，由於近海風潮，2020年上半年投資416億美元，較2019年同期增長42％。根據全球風能理事會預測，2019-2023年全球海上風電新增裝機總計39.8GW，CAGR達17.5%，其中預測2019-2023年亞洲、歐洲、北美洲海上風電累計新增裝機分別為：21.6GW、22.5GW、0.8GW。
民生證券研報指出，今明年國內風電需求迎高增長國傢能源局新能源和可再生能源司副司長任育之表示，能源局正在組織開展可再生能源發展“十四五”規劃編制相關工作，將大力推動新能源和可再生能源高比例、高質量發展，更大力度推動風電規模化發展。2019年國內風機招標規模巨大，今年下半年以來搶裝趨勢明確，預計今年新增裝機有望達到30GW以上，明年風電裝機有望持續快速增長，在政策支持下預計“十四五”期間風電需求有望持續提升。
中銀證券分析認為，在2020-2025年能源消費總量年均復合增長率3.5%、2025年非化石能源消費比例17.8%等保守預設條件下，測算2021-2025年（即“十四五”期間）光伏、風電合計新增裝機空間約為425GW，年均新增85GW。比重提升對潛在裝機提升明顯：考慮2020年消費比重目標已提前完成，對消費比重更高的情況進行瞭測算，結果顯示在非化石能源消費比重18%-20%的區間內，消費比重每提升0.5%，“十四五”期間光伏、風電年均裝機總量約提升15GW。在19%比重的情況下，2021-2025年光伏、風電年均裝機空間約122GW。