今天滬深兩市跳空高開後逐步回落回落，全天以陰線報收。軍工板塊盤中走勢強勁、截至收盤、新勁剛、浩豐科技、晨曦科技、藍盾股股、中天火箭等8傢漲停。寶色股份、晨曦航空、新餘國科、新研股份、天海防務、國瑞科技、全信股份、江龍船艇等漲幅靠前。
今年下半年氣勢如虹的軍工行情，在過去4年裡都實屬少見，這固然有“市場風險偏好提升+事件驅動催化”共同作用的結果，但其背後折射出軍工產業的巨大變化。
2020軍工科技價值重估，高景氣長牛周期開啟，在國際局勢日趨復雜的背景下，“十四五”期間軍費開支加大，裝備換代升級加速，支撐軍工長線走碳纖維，推動軍民制造業邁入輕量化時代。
裝備升級+國產替代”雙邏輯，讓產業鏈上遊，如新材料、信息化等，迎來業績高彈性+估值雙提升的戴維斯雙擊的核心領域。四季度應重點關註以下細分領域：
1受益於主戰裝備進入批量生產階段的核心主機廠：中航沈飛、中直股份、內蒙一機、中航飛機。
2保持穩定增長的軍工上遊電子元器件廠商：航天電器、鴻遠電子、中航光電、火炬電子。
3國防信息化核心標的：景嘉微、七一二、睿創微納。
4業績實現快速增長的材料領域廠商：中航高科、光威復材、中簡科技。
5受益於國企改革帶來的資產註入預期提升的標的：四創電子。
6太空互聯網迎來發展機遇：中國衛通、中國衛星。