2020年受到新冠疫情的影響，國際各國央行都開啟瞭“降準、降息”通道。降準和降息都是央行的貨幣政策，對於兩者的定義和區別，相信不少投資者還不是非常瞭解。

我們今天來說說央行降準、降息的具體操作方式、兩者之間區別，以及對日常生活產生的影響。

央行降準的操作方式

銀行的主營業務是通過吸收存款和發放貸款來賺取“利息差”，為瞭加強對銀行的監管、維持借貸循環的穩定，央行要求銀行必須預留一部分錢，不能將錢全部貸款出去，這筆專門用來應對儲戶提現需求的錢就是“存款準備金”。

央行降準也即降低銀行存款準備金，根據經濟環境降低銀行預留資金的比例，增加銀行可放貸資金金額，從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。

降準通過釋放商業銀行在央行的保證金，增加市場資金供給，有利於刺激生產環節。

央行降息的操作方式

央行降息是指央行降低存款、貸款的利率水平，利用利率調整，來改變現金流動的金融方式。當銀行降息時，存款人的存款收益會減少，降息會導致存款人傾向於將存款取出轉變為其他投資或消費，進而向市場釋放流動性，拉動實體經濟增長。

2020年上半年，央行先後下調1年期MLF利率和貸款市場報價利率LPR，前者從3.25%調至3.15%；後者則下降10個基點，兩者都處於明顯的下降通道。

降息，雖然不增加市場資金量，但可以通過降低央行存款回報，改變投資者運用資金的方向，提高證券市場的交易活躍度。

央行降準降息對生活產生的影響

降息給大傢帶來最直觀的影響就是銀行存款的收益降低瞭，例如1年期的存款基準利率下調0.25個百分點後，存款者倘若存10萬元定期存款，每年利息就會少250元。同樣得，銀行理財產品的收益率都會相應下調，對於閑置資金投向固定收益類產品的投資者來說，每年的利息收入會降低不少。

不過降息會促進銀行的存款流轉到消費和投資方面，有利於經濟總體向上發展，對股票市場和債券市場屬於利好消息，我們也能看到今年3月份起我國的證券市場表現得比較踴躍。

此外，降息降準的一大利好是商業貸款和公積金貸款利率都會相應下降，由於公積金貸款和商業房產貸款的還款利率是與央行的基準利率掛鉤的，因此央行降息降準後，買房背負貸款的個人和傢庭的房貸壓力相應地減輕瞭。

央行降準降息的主要目的是發揮基準利率的引導作用，促進降低社會融資成本，支持實體經濟持續健康發展。具有能力的創業者將得到更寬松的環境進行創業，在非常時期也能夠扶持一些中小企業渡過難關。