美聯儲阻止運黃金後,14國從美國運黃金,25萬億或從美國撤離

美聯儲主席鮑威爾在一周前的利率會議中暗示將允許通脹率超調,可能需要長達10年的超過2.5%通脹率,這等於美聯儲在向外界宣佈,在未來七年內都不會再加息,持更寬松立場,或導致未來數年持續低利率,這表明,目前已經接近零利率的關鍵隔夜利率可能在未來幾年保持在該水平,甚至不排除出現負利率的可能性。

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美聯儲主席鮑威爾

緊接著,受人尊敬的分析師拉塞爾·納皮爾預測,美國通脹很快將達到4%,將其與10年期美債的0.75%的名義利率相調整,投資者將獲得負3.25%的實際利率,所以,盡管,美聯儲口頭上以明確表示不可能實施負利率為背景,但其身體很誠實的表現已經反映出在貨幣正常化政策上正式認輸瞭,甚至,美財政部更是暗示要發行期限為100年的美債。

這也意味著,在未來兩到三年,美元將進入新一輪疲軟周期,因為,現在美聯儲的持續大放水將促使美元流動性由旱轉澇,並影響美元的價值和貨幣地位,促發全球市場尋找替代美元的新方案,這在美聯儲手中的彈藥所剩無幾,已經變得傾傢蕩產的背景下將更明確。正如圖表所示,在過去的45年裡,美元對大多數主要貨幣的兌換匯率已經下跌瞭50-70%,美元購買力更是持續崩潰。

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半個世紀以來,各地的人們喜歡將美元稱作為美金,這從側面反映瞭美元錨定黃金強盛時期的信用度,但信用貨幣是有保質期的,美元也並不是金,真正的金是黃金,盡管美元地位看似不斷加強,但其價值正在被美國洪水猛獸般的流動性和零利率所稀釋掉。事實上,當美元脫離金本位,這件事本身就在說明美元的價值在慢慢喪失。

而這背後正間接的說明全球央行已經開始讓本國貨幣和黃金資產發揮更大作用,這也意味著黃金依然在全球貨幣和金融系統中發揮著信任錨的作用,對沖美元敞口風險和經濟衰退。

正基於此,自2018年以來,全球央行在過去二年中購買瞭1500多噸黃金,達到美元與黃金掛鉤那年的水平,世界黃金協會在上周發佈的最新報告顯示,考慮到,全球主要國傢寬松的貨幣政策和負利率資產擴張,超過20%的央行計劃在未來一年內繼續增持,而去年這一比例僅為8%。盡管,美國將黃金趕出瞭世界貨幣體系,但全球央行仍在繼續持有其黃金儲備,且呈現出持續趨勢。

比如,1971年8月,金本位被遺棄後,金價為每盎司41美元,到2020年10月,達到每盎司1900美元,漲幅超過4,200%,這就是黃金的力量,它保留瞭個人財富和國傢財富。

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對此,美國《貨幣戰爭》一書的作者Jim Rickards表示,十多年以來,貨幣分析師們一直在尋找美元作為全球主要儲備貨幣被重置的跡象,現在的新冠病毒危機無疑將削弱美元的角色,事實上,現在的市場正在反饋這個趨勢,就當許多人認為黃金在貨幣體系中的作用結束之際,自2017年以來,新興和歐洲國傢卻正以50多年來未曾見過的速度在囤積黃金,最新的消息更是讓投資者感到意外。

與此同時,中國也在國際黃金市場上再次打破沉默發出新信號,據上期所二周前提供BWC中文網記者的最新數據顯示,中國首個貴金屬期權人民幣黃金期權自去年12月掛牌以來,累計成交達83.71萬手,且人民幣定價功能初步顯現,進一步提高中國在國際黃金市場上的影響力,另外,截至8月30日,人民幣黃金期貨也累計成交2365.2萬手,同比增長36.9%。

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以上這些黃金新信號表明投資者已逐步開始使用黃金期權和期貨作為對沖價格風險的工具,並提升服務中國實體經濟的廣度和深度,不僅於此,據世界黃金協會(WGC)最新數據,雖然,最近三個月,全球央行購金行動有所放緩,但黃金作為投資組合多元化的需求料將在全球央行的國際儲備資產中繼續增加,該機構最新報告統計,2020年前八個月凈購買量仍然超過210噸,而他們已經在2019年凈購買瞭650噸黃金,達到美元與黃金掛鉤那年的水平,較2017年增幅達到74%,創下瞭1971年美元與黃金掛鉤以來的最高紀錄。

橋水創始人達利歐更是對CNBC表示,我們將會不斷看到美國自1930年代蕭條以來從未見過的崩潰經濟數據,因此使至少約合計25萬億美元的資金將從美國資本市場撤離出來,轉向收益更高的市場,這在美債收益率接近於歷史低位和美國將進入負利率時代的市場環境下將更加明確。

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分析表示,中國債券市場已經成為全球市場新的避風港,因人民幣與美元的利差進一步擴大,這體現瞭人民幣資產在全球范圍內具有較好的投資吸引力,彰顯風向意義,

比如,9月25日,富時羅素宣佈將中國國債納入富時國際國債指數,多位國際資產管理人分析表示,若成功納入將為在岸債市帶來千億級美元的資金流入。渣打銀行表示,預計到2021年將有更大規模的資金流入,總計約在2萬億元,同時,世界金融市場也正發生一件意義深遠的事。

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與此同時,包括新興市場和歐洲國傢在內的多國央行也正在掀起運回存在美國和英國等海外金庫的黃金的潮流,據BWC中文網財經團隊多篇持續報道統計,目前包括德國、斯洛伐克、比利時、匈牙利、俄羅斯、委內瑞拉、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、意大利、澳大利亞、法國、奧地利及瑞士等14國也已完成或要計劃運回存在美聯儲或英格蘭銀行等多地的黃金。

緊接著,據RT數周前稱,美聯儲再次以意圖不明和威脅金融安全為由拒絕瞭德國、中國、委內瑞拉等多國運回或審查黃金的請求,由此也引起中外媒體的猜測,比如,美國是否有挪用黃金等報道,正是在這些背景下,一件意外事情突然發生。

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據美國金融網站ZeroHedge在上周發表的一篇跟進報道稱,美國金本位制的捍衛者議員亞歷克斯·穆尼(ALEX MOONEY)二周前再次向美國財政部提出瞭一項黃金儲備透明度法案(HR2559)的提案,要求對黃金進行重新審計,因為,現在美國市場中的實物黃金出現嚴重短缺。

緊接著,穆尼同時還向美聯儲提交瞭一項新提案,試圖將貨幣體系恢復到金本位標準,理由是目前美聯儲開啟無限量的貨幣寬松和發債政策,甚至,一周前,荷蘭央行還在其網站上發表的報告暗示瞭如果美元貨幣系統崩潰,黃金儲備可以作為再次建立的基礎,似乎正在贊成金本位制,這相當驚人,另外,波蘭央行也已經在數周前正式宣佈在2019年12月宣佈進行瞭一項絕密行動,把8000根金條從美聯儲和英格蘭銀行等海外金庫運回國,這是事情的最新進展。

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波蘭官員在銀行金庫前拿著實物黃金條

因為,這是一個提供貨幣負利率抵押貸款的西方央行發出的聲音,對此,Jim Rickards進一步解釋稱,由黃金支持的數字貨幣或數字黃金錢包的發展可能將成為削弱美元在國際金融系統中的壟斷地位,且比大多數人預期得更快結束,而從目前的新消息來看,這些舉措隻會增加,美聯儲更是無權拒絕或阻止投資者運回屬於自己國傢的黃金。

以上這些新聞非同小可,正在間接說明全球央行正在考慮讓本國貨幣和黃金發揮更大作用,比如,一旦美元重置現象發生,到時全球金融和貨幣市場可能會將與黃金或由黃金支持的數字貨幣掛鉤,Invesco資產管理公司也在上周發佈的調查報告中最次印證瞭世界黃金協會的數據,數據顯示,18%的全球央行計劃繼續增持黃金,23%的主權基金也計劃增持黃金,而以上這些正在說明,黃金依然在全球貨幣和金融系統中發揮著信任錨的作用,對沖美元敞口風險和經濟衰退,因為,黃金仍是唯一的能夠被世界各地廣泛接受的硬通貨。(完)

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