2005年，英國誕生瞭一傢名叫ZOPA互聯網平臺，主要業務是通過網絡撮合資金出借方與資金需求方。這傢平臺的出現，將P2P一詞引入瞭金融行業，P2P網絡借貸由此產生並深入發展。
2007年6月，中國第一傢網貸公司拍拍貸成立，P2P開始在中國發展。P2P網貸成立的初衷是為有借貸需求的雙方提供一個交易平臺，有借款需求的企業或者個人在平臺通過有償的方式籌措到所需資金，有出借需求的個人可以通過平臺將手中的資金進行出借並獲得相應的收益。
在中國，P2P網貸的出現使傳統銀行難以覆蓋的借款人能充分享受到貸款的高效和便捷，這在一定程度上填補瞭傳統金融覆蓋面的空白。對於出借人來說，這一方式的出現讓出借人多瞭一種賺取收益的選擇，操作便捷，收益相對較高。作為平臺搭建方，從中撮合交易中賺取服務費或者差價。
正常來說，這一模式能夠使參與的各方共贏，也應該有更長遠和更廣闊的發展空間。然而隨著越來越多的平臺參與其中後，P2P行業的發展被帶離瞭既定的軌道，走向瞭不歸路。最終監管出手“叫停”，行業“清退”成瞭主基調，預示著這一行業終將退出歷史舞臺。
P2P網貸在中國為何會發展至此？究其原因，主要體現在以下幾方面。
首先，缺乏健全的信用體制。構建信用體系是互聯網金融行業健康發展基石，P2P網貸作為創新型的金融模式自然也離不開健全的信用體制。2017年4月23日，在河南鄭州舉行的2017中國綠公司年會上，馬雲也表示，社會首先要打造一個真正的紮實靠得住的信用體系。隻有建立這個信用體系，所謂的P2P才可能出現。而中國缺乏健全的信用體制，相當於P2P發展沒有穩定的根基，最終覆滅的結局不可避免。
其次，基於大數據的風控體系不完善。風險控制能力是互聯網金融尤其是P2P行業發展的根本。做金融，首先要做的就是風險控制。數據越完善，風控體制越強大，抵抗風險的能力就越強。想要做大做強的P2P平臺都會在風控體系上下功夫，像國內首傢P2P平臺拍拍貸斥巨資打造的核心風控系統“魔鏡風控系統”有效控制業務風險和平臺的逾期率。但是並不是所有的平臺都有實力去研究和打造完善的風控體系。
另外，入行門檻低，行業魚龍混雜，最終導致行業走向不歸路。P2P引入國內後，相關的監管政策尚未確立，入行門檻低。任何一個想要涉足此領域的企業或者個人都可以加入，最終導致行業魚龍混雜。對於那些想要做好平臺的團隊，會因為本身缺乏專業的風控和健全的運營體制，最終造成入不敷出的局面，被迫出局的局面。還有很多“別具用心”的參與者，將行業帶離正圖，留下一地雞毛。這些“別具用心”的參與者不在少數。自2012年以來，在短短一年多的時間內，網貸平臺以年均300%的速度增長。
P2P行業迅速發展時期，2015年、2016年監管也曾發佈相關政策，給予行業相應的發展空間，但也沒能挽救行業走向覆滅。行業本身存在諸多可不調和的矛盾造成如今的局面。從行業發展來看，專業的事兒還是需要專業的人來做，就像銀行之所以能穩定發展是因為其匯聚瞭金融行業的專業人士；就像外貿行業，在國傢政策支持下蓬勃發展也是因為有專業人士的帶領和參與。相信在政策的引導下，外貿行業會讓更多的人從中獲益。