中國股市:一次牛市將應運而生!
01
第一篇文章我告知大傢,管理層(“當傢的”)急於造出一個牛市,說白瞭就是找一個籌錢的地。
為何管理層要火急火燎地籌錢?
因為機不可失、時不再來,管理層不願意錯過這個戰略機遇期。
有的大事不需要花錢,需要鬥智鬥勇,有的大事就需要股市的真金白銀來支持。(管理層選擇在這個時間節點把湘鋼這事給辦瞭,辦得相當漂亮。)
管理層著急籌集這筆錢幹啥用呢?
破舊立新!
正所謂新的不來,舊的就不會騰地。要迎接“新人”,就得給“新人”蓋“新房”,管理層籌集這筆錢就是為瞭蓋新房(新基建),迎新人(新動能)。
新人與新房都離不開“科技”倆字。
君不見,“螞蟻金服”的原名叫“浙江螞蟻小微金融服務股份有限公司”,現改為“螞蟻科技集團股份有限公司”。
我們知道,隻要能夠在當前技術往前推進一步的,就是新科技,也是“科技樹”發出的一顆新芽。
當前的技術與“人”高度相關。過去,我們通過城鎮化、互聯網化,使越來越多的人參與進來;
未來的科技與“物”高度相關。未來中國將實現萬物互聯,其前提是在5G領域進行大規模的建設。
隻有這樣,新技術才有能力打通制造業與服務業之間的壁壘,使先進制造業與現代服務業深度融合。
可以預見,未來任何與新技術相關的企業,都是“當傢的”在資本市場要扶持的對象,與上一代技術相關的,有可能會成為被打壓的對象。
想想這次股市要扶持的企業,全部與新技術相關:中芯國際、寒武紀、螞蟻金服,再想想前兩年管理層對影視、網絡遊戲的打壓,似乎印證瞭我的判斷。
如果我們站在歷史的視角,就會發現,新技術企業上市融資並茁壯成長,肩負著重要使命。
02
2008年全球經濟危機,美國高喊“救美國就等於救中國”,請求中國施加援手。
美國希望中國開放金融市場,使得美聯儲超發的貨幣能更好參與到中國資本市場,來滿足華爾街資本的投資需求。
為瞭容納來自華爾街的資金,中國實施“4萬億”經濟刺激計劃,並進行三次大規模的金融放水,通過人為營造高利潤率的行業,來滿足華爾街資金的利潤要求,消化美國資產泡沫。
房地產就成為高利潤行業的課代表,房地產能夠滿足資本的利潤要求,就需要與其匹配的融資渠道。
於是,影子銀行與P2P應運而生。
提起P2P,估計許多中國老百姓恨得咬牙切齒。不過,P2P的存在有其歷史必要性。
黑格爾有句話,存在的,就是合理的。不懂哲學的人理解往往是錯誤的。黑格爾的意思是,1、凡能來世上一遭的,必有出現的理由;2、任何事物一定是歷史的過客,它會隨著時代的發展走向滅亡。
曾經,房地產融資需要P2P、影子銀行需要P2P作為通道、高風險信貸也需要P2P,最後P2P被收拾,房地產與影子銀行卻隻是“批評教育”,終極原因在於P2P是野路子,野路子沒有後臺,用不著瞭就得被收拾,在中國做投資沒有覺悟可不行。
P2P、影子銀行退出歷史舞臺,必須有金融機構來取代它們的位置,這些金融機構要配合管理層扶持中小企業發展,盤活當地經濟。
於是,管理層希望螞蟻金服、京東數科等消費金融盡快在“科創板”上市,同時股市要配合著“火”起來。
未來,房地產也要被科技創新型企業所代替。科技創新型企業的典型代表是5G技術、芯片設計及制造,這才有中芯國際回歸,寒武紀上市。
通過以上事件,我們推測,今年年內管理層一定會落實三件事情:
7月27日,新三板精選層開板;
創業板註冊制改革;
螞蟻金服、京東數科等科技金融企業創業板上市。
為瞭完成使命,管理層需要牛市予以配合。
畢竟,大批企業排隊IPO本身就是對股市的“抽血”行為,必須以牛市充足的流動性做配合,並且這個牛市必須是慢牛、長牛。
實事求是說,完成這個任務並不容易。
因為,管理層喊“慢牛”喊得嗓子都啞瞭,可是中國股民從來不給面子,到面前為止慢牛還沒有實現過。
正如上文所講,欲實現慢牛,需要滿足2個條件:
其一、牛市一定要有足夠的流動性;
其二、牛市一定要長久。
所以,你才會看到,管理層千方百計吸引長線資金進入股市,打擊短線資金進來投機。
長線資金包括社保基金、銀行理財、保險資金;
7月17日,銀保監會宣佈,大幅提高“保險資金投資權益類資產比例上限”,由30%提高到45%。
短線資金即為各種違規資金進入股市。
7月17日,銀保監會發佈《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》,明確規定個人信貸額度不超過20萬,貸款資金不允許進入股市。
我們由此可以看出管理層對於股市的明確態度:如果股市健康,那麼牛市繼續;如果股市不健康,寧肯“牛轉熊”。
總之,管理層不會犯2015年的錯誤,“試錯”成本實在太大。
2015年的時候,管理層就想把利用股市把科技創新這事給辦瞭,當時準備成立一個“戰略新興板”,這也使得許多企業以“戰略新興板”作為上市目標,拼命加杠桿、海內外玩並購。
其他人不說,我們的賈會計就卯足勁在國內融資、在海外擴張。
他夢想著有一天,以樂視體育、樂視手機為代表的“樂視生態”能夠排隊在戰略新興板上市,到那時,他自然成為中國的賈佈斯。
無奈,天不遂人願。
2015年股災,2016年管理層開始全力去杠桿,戰略新興板取消,賈會計找不到接盤俠,隻好遠走他鄉。
03
有瞭2015年的教訓,管理層在佈局下一次的機會,管理層開始大力扶持民企。
因為搞科技創新,單靠國企不行,一條腿走路效率太低。
當然,我這裡並沒有貶低國企的意思。國企絕對沒有大傢所想象的那麼“廢材”,它曾經為中國產業升級立下汗馬功勞。
但是,國企對於“大而轟隆”的事情在行,“微操”這種技術活國企不在行,未來還得民企當先鋒。
最近兩年,以“阿裡系”與“騰訊系”為代表的民企巨頭在科技創新方面幹的風生水起。
二馬的最終目的,就是利用自己核心技術,不斷並購重組,實現虛擬領域與實體領域的深度耦合。這也與管理層的戰略目標相符,這使我不得不配合“二馬”的戰略眼光。
2020年上半年,為應對疫情,管理層為民企弄出許多優惠出來。
管理層明確表示,商業銀行讓利1.5萬億,財政上要減稅。這對於民營企業是好事,但是國傢明顯會更缺錢,這時候更得讓股市發揮作用。否則,財政上也撐不住。
管理層國內積極佈局,國外也沒有閑著。為瞭攤平科技創新成本,尋找足夠大的消費市場,將新產品迅速在全球推廣開來,管理層今年又積極搞RCEP。
總之,管理層在2020年這個特殊時間節點幹的事情都不是拍腦袋去做的,都有一個嚴密的計劃,這些計劃大傢通過公開媒體都能夠看到。
我估計大多數朋友看我的文章,也是想在投資過程中少走一些彎路。
不過,我這人原則性非常強,一不介紹股票,二不預測股市走向,當然主要原因是我的確沒有那個本事。
但是,我會盡力大傢介紹一些投資思路,讓大傢帶著這個思路去獨立思考,隻有這樣,你才能擺脫被割韭菜的厄運。
比方說,大傢可以思考幾個問題:
1、美國總統大選落幕之後,A股流動性會更寬松,還是緊縮?
2、當前,美國仍是全球霸主,總統大選之前,國際局勢是否會趨於緊張?股市如何佈局?(如果你早就預料到這一點,最近應該有20%的利潤瞭吧)
3、既然中美會摩擦不斷,中國擁有的戰略資源,是不是一個優勢?
4、來一個隱喻:假如你是一個剛參加過高考的學生,由於你擔負考出好成績的政治使命,高考之前,是不是父母對你百般呵護?高考結束之後呢?
其實,以上4條內部都有彩蛋,就看你是否能夠把握住?
畢竟,這個世界上沒有免費的午餐
要自由
得靠自己!
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