風暴暫歇! 美股黃金“收攏殘軍” 決勝關鍵仍在美元走向
隨著美元周四從近期高位回落，提心吊膽瞭多日的華爾街交易員，終於能夠暫時松一口氣，睡上一個安穩覺瞭！
衡量美元兌一籃子貨幣的ICE美元指數紐約尾盤跌0.01%，報94.37，盤中稍早一度升至94.6，為7月24日以來最高。而伴隨著美元升勢遇阻，本周持續承壓的美股和黃金則開始“收攏殘軍”——美國股市周四在震蕩交投中上漲，微軟與蘋果領漲科技股；現貨黃金價格也在盤中觸及兩個月最低後逆轉跌勢。
投資者眼下正關註美國大選的不確定性與財政刺激措施出臺的前景。當然，所有人都明白，暫時的修整並不意味著這些以美元計價資產的危機就已過去。回首9月尤其是本周市場的一系列風暴，美元持續走強在其中起到瞭決定性的作用。而接下來市場決勝的關鍵，或許依然將取決於美元的下一步走向！
☆美股在科技股反彈帶動下收高 經濟復蘇信號好壞不一
美國股市周四在震蕩交投中收高，因遭重創的科技股受青睞。當天公佈的美國經濟數據好壞不一，盡管新屋銷售大增，重燃瞭對經濟復蘇的信心，但美國上周初請失業金人數再度意外上升，預示著勞動力市場依然風雨飄搖。
截至收盤，道瓊斯工業指數收高52.31點，或0.20%，報26815.44點；標普500指數收高9.67點，或0.30%，報3246.59點；納斯達克指數收高39.28點，或0.37%，報10672.27點。蘋果、亞馬遜、Nvidia（英偉達）和Facebook等在經濟不確定性高漲時期表現突出的股票全部上漲。
周四公佈的數據顯示，美國上周初請失業金人數意外增加，這支持瞭人們的觀點，即隨著政府援助資金減少，經濟從新冠疫情中的復蘇正失去動能。上周初請失業金人數增加4000人至87萬人。未經調整的失業金請領人數增加瞭2.8527萬人，至82.4542萬人。
不過樓市繼續大放異彩，8月新屋銷售較前月意外上升4.8%，年率為101.1萬戶，創近14年最高。
Federated Hermes首席股市策略師Phil Orlando表示，雖然有一些糟糕的數據，但從汽車銷售、樓市和整體消費者支出來看，美國經濟仍處在V型復蘇道路。“所有的庫存重建工作已經開始，所有你希望看到的事情都在發生，”Orlando說，“現在，還存在一些疲軟之處嗎？是的，我從今天早上的失業金數字上看到瞭。”
盡管美股隔夜暫時止跌，但被稱為華爾街恐懼指標的CBOE波動率指數目前仍徘徊在兩周高位附近，令不少華爾街人士感到憂慮。“波動率指數是關鍵，”Spartan Capital Securities首席市場經濟學傢Peter Cardillo表示，“該指數尚未達到會暗示將繼續大幅下行的水平，因此你可能看見一天出現低吸買盤，隨後一天出現拋售，但隨著9月最後幾天的到來，我們應該會開始看到機構進行某種形式的粉飾賬面操作。”
Bright Trading LLC的交易員Dennis Dick說，股市震蕩暗示市場將保持謹慎。他警告稱，推動股市動能的市場人氣已大幅改變。宏觀經濟研究公司Lamoureux總裁Yves Lamoureux則表示，隨著全球范圍內第二波新冠疫情的爆發，股票市場即將迎來另一次回調。
值得一提的是，當美股在今年3月觸底時，公司內部人士把握時機逢低買進“便宜貨”。而在當前的股市拋售中，這一群體不僅沒有這樣做，反而正加速拋售股票。這或許釋放瞭一個不祥的信號：美股拋售可能尚未見底？
日晷資本研究公司（Sundial Capital Research）追蹤的一項內部交易速度指標顯示，公司內部人士正以2012年以來最快的速度撤出。所謂公司內部人士，就是指一傢公司的高管、董事以及那些重量級的大股東們，他們往往是對自傢公司業務最瞭解的人。
相比於股票買入金額，公司內部人士的賣出金額要高得多。根據媒體匯編的證券交易委員會（SEC）數據，內部人士上周賣出瞭價值9.75億美元的股票，是前一周的兩倍多。相比之下，內部人士當周的股票買入金額僅增加瞭約10%，達1100萬美元。
☆金價因美聯儲鴿派言論上漲 眼下“隻能靠一條腿走路”？
貴金屬市場方面，金價周四上漲，在盤中觸及兩個月最低後逆轉跌勢，因美元小幅回落，且美聯儲官員重申將保持寬松貨幣政策。紐約尾盤，現貨金上漲0.6%，至每盎司1874.93美元。12月美國黃金期貨期貨結算價上漲0.5%，至每盎司1876.9美元。
道明證券商品策略部主管Bart Melek表示，“美聯儲繼續告訴我們，他們將采取一切必要措施以確保不會出現糟糕的情況，這當然會促使人們認為將會有更多寬松政策，這對黃金利多。”
鮑威爾周四表示，全球面臨廣泛的通縮風險，美聯儲正追求2%的平均通脹，設定平均2%的通脹將為美聯儲提供更大的降息空間。他還指出，使用口罩和保持社交距離將有助於進一步重啟經濟。如果沒有進一步援助措施，美國經濟很可能存在下行風險。在不太遙遠的將來，如果沒有對傢庭的進一步財政援助，抵押貸款違約可能會增加。
鮑威爾表示，美聯儲“基本上已經采取瞭我們能想到的所有措施”，並與其他決策者一道呼籲采取財政刺激措施。此前，包括克利夫蘭聯儲主席梅斯特、波士頓聯儲主席羅森格倫等在內的其他多位美聯儲官員也在周三發表瞭類似的言論。
Insignia Consultants首席市場分析師Chintan Karnani則將周四黃金價格上漲，歸因於在“超賣狀況”下的“空頭回補反彈”。他補充說，“美國大選前的不安”將確保黃金的疲軟不會持續太久。
自8月觸及紀錄高位以來，金價已下跌約10%，因美國國會的磋商陷入僵局，對政府出臺進一步刺激措施的預期減弱。而白銀的跌勢更為猛烈，一度自高位下挫23%。
對於貴金屬市場當前的處境，世界黃金協會首席市場策略師John Reade在虛擬丹佛黃金論壇間隙接受Kitco News采訪時表示，市場中的一個風險是，黃金市場目前隻有一個支柱支撐，即投資需求。他補充說，在他從事黃金行業的35年時間裡，他從未見過交易所交易基金（ETF）的投資需求與實物市場之間存在如此大的反差。
他表示：“我們看到今年上半年消費者需求完全崩潰。幸運的是，外國投資需求，尤其是來自北美和歐洲的投資需求，足以抵消消費疲軟的影響。”
Reade還指出，在金價升至2000美元/盎司上方的歷史高位後，此時的回調將是一種健康走勢。盡管黃金價格近期因投資需求萎縮而下跌，但Reade表示，投資者應拋開當前的波動，著眼長期趨勢。“投資者已向我展示瞭他們的黃金，我預計2020年及明年的投資需求將表現強勁，”他表示。“目前存在太多的風險和不確定性，這通常是投資流動的一個非常強勁的推動力。”
☆市場究竟會否重回3月暴跌？決勝關鍵仍在美元走勢！
事實上，無論是美股還是貴金屬市場，眼下的一大癥結便是，或許都不得不看美元走勢的臉色。進入9月以來，美元指數悄無聲息的刷新瞭9周高位。而在三月份全球股市和黃金大跌時，同樣也是美元指數走升，與當前狀況頗為相似。那麼，半年前的狀況會重演嗎？
大和證券外匯策略師Yukio Ishizuki稱，“風險資產全面遭遇賣壓，美元空倉大量解除，圍繞新冠疫情的問題和對更多刺激措施的需求，帶動資金回歸美元。”
目前，對於美元指數後市怎麼走，市場預測頗有分歧。一方面，美聯儲釋放的信號比較含糊，既重申寬松立場，又表示無法給予更多。另一方面，美國財政刺激計劃難以通過，疊加美聯儲官員警告經濟復蘇可能低於預期，但實際經濟數據表現又沒那麼差。
看跌美元的一方認為，美聯儲將在‘更長時間內保持低利率’的局面，難以支持美元持續走強。就現階段而言，美國財政刺激陷入僵局，在11月之前難有結果，政策層面的缺失打壓市場風險偏好。在財政補貼和高額失業救濟金到期後，消費活動的恢復速度變慢，經濟復蘇前景存在諸多不確定性。
看漲美元的一方則表示，美國的一些經濟數據卻在支持美元走強。美國服務業復蘇較為強勁，9月Markit服務業PMI錄得54.6，仍顯著位於榮枯線以上。美國9月Markit制造業PMI初值錄得53.5，較上個月反彈0.4，連續3個月位於榮枯線以上。
總體來講，美元走強對風險資產不友好，對於美元走勢敏感的資產，尤其需要小心為上。
中金公司研報稱，尚未觀察到美元指數走強帶來明顯的全球美元流動性收緊的跡象（主要的流動性指標依然維持低位），但是一些對美元走勢敏感的資產如大宗商品和部分新興市場匯率與資金流向可能仍會受到階段性壓制，值得關註。
當前市場情緒相對脆弱、獲利回吐壓力較大。因此，短期內市場可能會延續9月初以來的震蕩盤整格局。不過，過度的擔心市場重演3月份級別的波動和大跌也可能有過於悲觀之嫌，原因在於整體疫情後經濟的修復仍在繼續。政策前景雖然面臨一定不確定性，但整體依然維持瞭此前非常寬松的基調而且在極端情形下仍有加碼空間。
不過，該機構認為，這是基於正常情況的推論。如果11月美國選情出現更大的不確定性，或者到瞭11月之後，美國財政和貨幣政策仍然不能出臺對經濟有利的方案，市場將遭受較強的尾部風險逆風。
對於後市，星展銀行的評論指出，在連續三天反彈後，美元指數或將迎來一次回調，目前94點被視為支撐位。美元指數的下一個阻力位料是95.6或100日均線。
相關新聞
-
中國股市：20隻A股低位低估值龍頭股一覽（名單）
分析人士指出，低估值順周期板塊，在經濟復蘇階段，或將迎來業績估值雙升行情。 統計顯示，最新滾動市盈率低於20倍、最新收盤價較2015年來最高價下跌超30%且較2020年以來低點漲幅不足50%的順周期股中，僅20隻個股評級機構在3傢以上，榜單中包括瞭10多隻銀行股，其他個股主要是鋼鐵化工股等。 低位低估值順周期股上漲空間TOP20榜單 部分低位低估值順周期股邏輯梳理 1、山煤國際：山西國改+能源革命將為公司轉型註入雙引擎；山西國改穩步進行…
-
黑色星期二來臨，明天能否迎來上漲？
中國股市驚現黑色星期二！！別慌！再次強調，本周看漲，收周陽線！同時明天也看漲！！但今天的行情確實讓人較為難受。因此下面先談談我的具體行情觀點，最後和粉絲聊聊天！ 昨天盤後我看漲美股，昨夜美股大漲！同時亦繼續看漲今天，盡管今天高開，但在震蕩1小時後卻大幅回調，最終跌瞭，因此我預判錯瞭。但這裡亦可看出單日預判很難，不確定性因素太多。昨天我提及，若周日不出重大利好則泥石俱下，概括為受內外因素與流動性影響，宏觀層面大級別方向堪憂。早在1月10日…
-
下周一、二、三，買！買！買！
經過連續的調整，沒有空倉的小散們估計又快睡不著覺瞭，我在這裡說一句莫要擔心，大盤繼續大跌的可能性是極小的，當然陰跌的可能性是有的。 為什麼這麼說瞭？其實這幾天連續調整基本都是大傢的共識，馬上要長假瞭，這麼長的假期存在著很多的不確定性，場外資金不會貿貿然的進場，場內的資金不管是為瞭求穩還是其它原因，部分投資者會選擇空倉過節，拿我來說，節前把融資的倉位清掉的可能性就比較大。 為什麼說繼續大跌的可能性很小瞭？昨天量能極度萎縮，也說明瞭節前大傢…
-
於集鑫：比特幣多頭回暖盤整蓄力 後市能否破位上行？
今日資訊： 據消息，美國對沖基金天橋資本（Skybridge Capital）創始人、前美國白宮通訊聯絡主任Anthony Scaramucci表示，他的對沖基金Skybridge已經為其新的比特幣基金投資瞭2500萬美元。新投資者可以從2021年1月4日開始參與。此外，Scaramucci進一步聲稱天橋資本正在運行一個完整的比特幣節點。Scaramucci表示，其基金的結構將使投資者有機會接觸到比特幣的資產凈值，同時避免瞭灰度比特幣信…
-
利用交易系統盈利的根本是什麼？
之前我們講到瞭在實際操作過程中一個完整的交易系統是必不可少的，也就是看似簡單的一次買賣所經過的完整的心路歷程，買什麼，什麼時候買，買多少，什麼時候賣，止損止盈點，怎麼買等等，這些都應該是交易系統中所涵蓋的，也就是從選股到買賣的完整流程。 交易系統的基礎，根本就是要有一套可持續帶來正向收益的交易策略，可應用到不同市場，不同操作級別，長期運作下去。想要在市場中立足，就要先紮根，根就是我們的操作策略就是原則，一切的操作盈虧都是由根繁衍出來的。…
-
郭鋒筆記：上行通道進一步打開、將直線抵達400？
花開富貴，人皆相知，窮途陌路，卻到誰人相陪。瘋狂的現貨市場，我不能保證你的百分百盈利，但在你盈利的道路上，在你翻倉的孤獨中，我一定會陪你走到最後，走向輝煌！ 這種聯系會隨著比特幣影響力的增大而逐漸增強。研究機構表明，2020年比特幣和黃金的價格相關性達到十年來最高水平。黃金價格從六月中旬到八月中上旬一路上漲，隨後開始逐步回落，比特幣價格從七月中旬至八月中旬左右也一路上漲，之後也開始逐步下跌。 9.11號行情分析： 回顧昨日行情，在我給出…
-
兩次下探無果，空頭衰竭
比特幣和以太坊兩次下探箱體，空頭都沒法跌破，說明此位置有多頭再守護。因此，天塌下來都不要怕，因為有人頂著。雖然說沒有絕對安全，但是很不錯的幹翻空頭機會。 各主流都出現不錯的加倉機會，不想加的就繼續持有。然後再適當關註CRV和孫割割TRX。 01 加密數字貨幣市場 1、政策及市場指標昨天有事停更瞭，數據中斷，隻能跳過昨天的變化，和先前的做對比。變化比較大的是爆倉量，小於1億美刀，這個量有點縮小，但是不大。其他指標都是圍繞近期的數據小幅變動…
-
A股“老妖”橫空登場！40萬手再封漲停！爆漲模式重現？（000713）
今天白酒板塊終於扛不住瞭，今天集體跌停潮，這裡大傢註意，已經影響到瞭最近抱團的新能源車和光伏，隻不過光伏屬於弱分化，新能源汽車壯的已經掉隊，高位股東風汽車跌停，隆基機械炸板，從白酒出去的資金呢，抱團到瞭軍工板塊和農業板塊，市場弱分歧，可做！ 有人總結，最近白酒股運行規律：低開——高走——漲停——如果午後跳水——尾盤再度拉升——第二天接著漲。其他個股的運作規律：低開（偶爾高開）——震蕩——午後跳水殺跌——尾盤屍躺——第二天接著跌！ 這個說…
-
神準 如期中陽線後劍指3500點
大傢好，我是牛散大學堂的校長吳國平。 今天的市場如我預期的那樣，收出瞭一根讓很多人嘆為觀止的中陽線。前天我就已經明確提醒大傢瞭，中大陽線進入倒計時狀態，而且在我昨天期權博弈論的直播裡，更是充分去分析瞭當下這個位置多空的博弈狀態。而且當時我的結論很簡單，此時此刻多方反攻一觸即發。如果有興趣瞭解昨天我博弈論邏輯的朋友們，不妨去回顧一下相關內容。好瞭，今天更多精彩的思考，請繼續聽我分享。 第一，大金融我昨天在直播的時候就已經跟大傢分享過兩個關…
-
5月6日個股漲停密碼
600613 神奇制藥 5.68 +10.08% 一季度歸母凈利潤同比大增151.2%，約為2180萬元，神奇制藥於2021年4月30日披露一季報，公司2021年一季度實現營業總收入5.5億，同比增長61.2%; 實現歸母凈利潤2179.9萬，同比增長151.2%:每股收益為0.04元。 600172 黃河旋風 5.23 +10.11% 一季度凈利1029.12萬元實現扭虧為盈，4月29日晚間，黃河旋風發佈2021年第一季度…
轉載請註明出處： 風暴暫歇! 美股黃金“收攏殘軍” 決勝關鍵仍在美元走向 - PUA台灣