當前基金市場火爆 該如何挑選基金？
今年的公募基金實在是太火爆，為什麼呢？因為銷售額太大瞭，
基金的規模大到什麼樣的程度呢？
今年7月6日，匯添富基金公司的中盤價值精選基金由於出現火爆情況，歷史上首次出現瞭盤中不能認購的提示！而最終產品募集到瞭超過六百億元人民幣。按照以往比例正常配售外，大多數人對於停止不能認購都還未曾見過。
距離7月6日兩天後，也就是7月9日，鵬華基金公司的匠心精選基金產品在全國范圍內的所有渠道銷量將近1300億元，打破瞭公募基金單日募集資金量的歷史之最，你要知道這個記錄是打破瞭過去13年以來的歷史最高記錄、以往歷史最高募資金額是在2007年之時，是當年上投摩根亞太優勢創造瞭最高的記錄。
在剛剛過去的半年的時間裡，今年新發行的基金募資規模就已經超過瞭一萬億元人民幣，成為瞭歷史以來的第三個募資量達到上萬億元的年份之一。
像當前在短時間內就募資超過百億元人民幣、募資規模超大的基金，我們把它稱為——爆款基金產品。而當前“爆款基金產品”，是當前金融理財投資市場上非常熱門的話題。當然瞭，基金賺不賺錢，能賺多少錢？還是要看基金公司管理人員，爆款基金不隻是看看和玩玩而已，真正賺錢才是硬道理。爆款基金產品是否真的很賺錢？作為投資者來講應該怎樣做選擇呢？本篇文章將會為您理清。
01爆款基金產品是否真的很賺錢？
不同基金產品，收益差距明顯
據Wind官方數據顯示，早在2015年就已經成立的十一隻百億級別的權益類的基金產品中，截到目前今年7月8日，隻有四隻基金產品的收益率達到瞭50%以上，而最高的累計收益率是達到瞭127%之多。與同期中證500指數相比較，有八隻基金產品超過瞭同期中證500全指的情況，占比達到瞭約73%，整體上來講覺得還可以。
不過另外有3隻基金凈值卻跌到瞭0.5之下，最新的基金凈值仍然呈現出現虧損狀態。並且同時經歷5年時間的運行管理，基金的資產規模都呈現出瞭比較明顯下降趨勢，而且資產規模平均的降幅達到瞭50%以上，投資者根本想都不用想，直接用“呸”，決定不投，看似前程似錦，一路高歌激昂，猜中瞭開頭，卻沒能想到如此結尾，簡直如同狗血劇，吃瓜群眾表示再也不會輕易買、買、買瞭。
（上圖數據來源於WIND）
在2007年的牛市中，曾經出現過的“募資大佬”——《上投摩根亞太優勢》基金產品，在基金成立以後，基金的凈值均在1以內，到目前為止也隻有0.8左右，這就等於投資者購買基金產品到現在一直都是不賺錢的，並且是長達十三的時間。
《上投摩根亞太優勢》基金產品的凈值走勢圖（數據來源於上投摩根基金官網）
歷史以來，凡是爆款基金產品，此一時，彼一時，表面看似牛氣沖天，實則基金產品凈值差距巨大，難於實現投資者心裡的收益預期目標需求，投資者購買時是奔著高收益而來，結果是鬱鬱寡歡、鬱悶無語，到現在難於抽身。之所以會這樣，主要還是因為大盤從2007年至今漲幅屈指可數，隻有2015年持瞭短短3個月左右的上漲行情，現在看來，投資者在買入時，已經算是高位上車瞭，相應的指數及板塊已經有瞭比較大的上漲，造成投資者的收益一直徘徊不漲，達不到預期的收益目標。
有的投資者可能會問：你們基金不是有專業的基金經理操盤的嗎？怎麼會出現這麼大的收益差距？你這麼說就是推卸責任瞭，把責任都給大盤瞭，你們這樣說就太沒有擔當瞭。
其實，未必是這樣，我們可仔細來分析一下。
02不是所有專業的基金經理管理水平都相同
相較於私募基金而言，公募基金購買起點是較低的，而且可以說是低很多（私募基金100萬起投，公募基金1元起投），現在市場上的基金公司主要分國營和民營，無論是國營還是民營，基金產品都是由專業的基金經理來操盤管理，每位基金經理的管理水平是參差不齊的。並且，每一位基金管理人都有自己研究瞭解的行業方向或者是板塊，而基金管理能力也都是有限的。
基金經理雖然說是專業的從業者，有經歷、資歷、經驗等，且公司背後還有龐大的投研平臺以及專業研究團隊的支持，但面對爆款基金產品，特別是規模較大的基金產品，在管理上的難度也是比較大的，哪怕是一點點的失誤或錯判，都會導致基金產品虧損，所以即使是行業中最牛氣的基金經理或明星基金經理，也難免會有失誤或錯判的時候，而管理規模龐大的基金產品確實是一種自我挑戰。
如果基金產品凈值下降較大，投資者就懷疑“基金經理管理能力”。歷史上所有的數據顯示，爆款基金產品在基金管理人的操盤下，都出現過不同幅度的下降，所有購買瞭爆款基金產品的投資者，從開始的滿懷激情，到大失所望，最後都是鬱悶而歸。在基金管理上，基金經理在短時間內大量的賣出操作也會造成基金產品凈值下降，讓基金產品收益死得更快，當然瞭，這隻是一種操盤手段。
另外，爆款的基金產品，一般都會有比較優秀的基金經理在操盤，在行業內也有明星基金經理，他們有光環、有流量、有知名度。並且在業內有影響力，基金收益、知名度、業內口碑等等，有著較強的基金管理能力。但是呢，隨著行業市場不斷的變化，投資者何時選擇進場，已經不是最重要的瞭，最重要的是要抓住現在當下。
所以爆款基金的管理人就會變得隨意，隻要爆款基金產品出現，就不缺基金經理，此時明星基金經理就顯得不那麼重要瞭。所有基金經理都會趁著爆款基金快速賺錢，因為賺錢才是目的，才是硬道理，所有的基金經理都會乘著市場行情的變化迅速賺錢。
如此這樣一來，就會變成爆款基金產品隻是一種賺錢的工具，而並非是基金經理管理能力的表現，像一般普通從業3年左右的基金經理，管理經驗、操盤水平、經歷資歷等都處在較低之下，即使募資超百億元也不是一件很瞭解起的事情，所以在選擇購買基金，還得看基金管理人是誰，否則很容易踩坑，這樣的爆款基金就值得警惕瞭。
03投資者要不要購買爆款基金產品？
“選擇時機，擇機而入”，很重要？不，低進高退永遠是投資主旋律，每個投資人肯定希望自己買進時是低位，而退場時是高位，隻有這樣才能賺錢。當然，這不是想說的重點，作為基金經理的管理能力而言，能否判斷出基金產品市場的發展趨勢是最重要的能力之一，而資產再平衡是資產配置之中的重要工作內容之一。
作為基金經理不能完全依靠趨勢來判斷基金的上漲或下跌，更不能完全依靠時機來作為判斷，擇時僅是一個宏觀的判斷，不能作為主要的判斷。作為投資者，你為什麼會選擇購買基金經理管理的產品？其實有些投資者還是看到瞭基金經理的過往良好的業績，而動瞭心，產生瞭購買的願望，讓一些優秀的基金經理管理的產品吸引住瞭。況且專業的事情，當然是交給專業的人去做會更好，自己可以省心省力省時，何樂而不為？
事實上，爆款熱賣的基金產品，從根本上來講，是投資者對基金經理過往的良好業績的一種認可和買單。投資者當然希望自己購買到能讓自己賺N倍的基金產品，實現自己的資產增值升值的目標需求。另外還有的就是，投資者相信並信任瞭基金經理，對基金經理的專業管理能力的一種認可。
一個爆款的基金產品出來，也意味著基金管理公司和基金經理、投資者多方共贏的一種合作，一傢公司之所以能出現爆款基金產品，無非就兩種原因，一種是基金經理過往管理的基金產品業績確實很好，或者是經理在投資者面前宣傳推廣時，過度誇大瞭過往基金業績，讓投資者信以為真，從而出現爆款基金；另外一種是投資者盲目從眾，一時沖動，隻聽到瞭基金經理說的收益，忘記瞭基金產品的風險，從而出現爆款基金產品的現象。
其實公募基金也好，私募基金也好，都隻是資產配置中的一環或者說其中之一，更不能把全部資產押註在基金經理身上，完全依靠基金經理來幫自己賺錢。
作為投資者，應該要有一個資產配置的意識和概念，需要把所有的資產分散投資出去，不論是基金、保險、房產或其它有形資產，都是可以拿來做資產配置的。作為基金經理，能幫助到投資者賺錢是責任，也是職業行為，基金公司賦予基金經理的權力，讓更多的投資者參與進來，傳遞價值，合作共贏，才是最重要的。
04作為投資者應該如何做資產配置呢？
說到資產配置，其實是老話題瞭，我相信大多數投資人都聽說過這句“不要把雞蛋放在同一個籃子裡面”。所謂的資產配置，其實就是把現金資產，放在不同的多個地方，以實現資產的收益最大化，同時降低現金資產貶值的風險。當然瞭，有的投資者肯定希望把所有現金資產投入到一個很賺錢的或收益很高的產品上，這樣現金資產的增值升值就會更快，利益也是最大化的。事實上這是一個極其錯誤的投資方式，尤如賭徒一般，把所有的資金押註在一個籌碼上。
作為基金經理，最大的目標就是讓投資者收益最大化，在收益最大化的這個過程中，基金經理以及基金公司的投研團隊，並且投入瞭大量的投資研究的時間和精力，就是在為大傢做出優質的基金產品，至於如何才能做出優質的基金產品？這就是基金經理的職責。
而作為投資者來講，如何尋找到優質的基金產品？怎麼樣分辨優質的基金產品？基金產品的風險點在哪裡？如果發生基金虧損，我能承受得多大的風險？對於資金的流動性是怎樣的？這些都是需要投資者學習的。
傢庭資產配置中，需要有一個規劃來作投資的方法，而資產配置的方法是多樣性的，不同的資產，可以用不同的資產配置方法。在這裡再跟大傢分享一個方法，就是分散資金，讓收益最大化，這個方法是4321，也可以是433、631等，方法是很多的，不同的方法適合不同的人，因為每個人的風險承受能力不同，所以方法就會不同。
比如將100萬的資金中，40%的資金用來購買安全保本的理財產品，30%的資金用來購買中等風險的理財產品，20%的資金用來購買高風險的理財產品，10%的資金用來購買長期的理財產品，在這裡我有所變更，你要留出一定的資金用來日常開支。
以上這個理財方法可以讓自己的資金去搏取更多的收益，即使是發生瞭風險，虧的也不多，20%，可以承受得住，但前提是你自己要承受住風險，不能承受住風險就不要使用這個方法，可以改用其它的方法。
也可以參考我發佈的《資深金牌理財師推薦小白使用的理財小計劃》這篇文章。當某一產品的收益比其它產品收益多時，可以將收益較多的贖回一小份放到安全性較高的產品中，這樣做就是為瞭收益最大化，使資金配置再平衡。
05投資者怎樣選購基金？
當投資者手握大量現金資產時，並且也瞭解過一些基金公司的產品後，該如何購買基金產品呢？其實投資者在瞭解的過程中，基金經理就會為投資者講到，基金過往的業績、當前的業績、回撤、未來預期收益等內容。
在選擇基金產品的時候，建議要選擇購買低估值的基金，特別是購買指數型基金的時候，更是如此，因為指數型基金是跟著指數走的，顧名思義為指數基金。當然瞭，並不是選瞭指數基金就肯定沒問題，有些基金經理為瞭追求超額收益，會主觀上增加一些投資操作，這就需要基金經理要有很強的操盤能力瞭。
而投資者要明白的是，基金經理是不保證收益，過往的收益業績也並不代表未來的收益，並且投資者“需要根據自己的投資風格選定基金的投資類型：例如追求穩健的投資者可以購買貨幣基金和債券基金，追求較高利潤的投資者可以購買股票型基金、混合型基金，但相應的風險比前兩者大。
選擇基金的投資方式：例如定投或者拿出一部分資金來投入，有的基金適合定投有的不適合，需要投資者加以區別，也可以定投配合一次性投入，合理化投資。
作為投資者，在投資前也要為自己的投資收益設定一個目標，希望自己一年下來的投資預期收益是多少？比如：8%或9%的年化收益率，還有就是對資金的流動性要求，如果需要用到大額資金時，希望投入的資金多長時間可以贖回？另外就是虧損風險的承受能力。
如果當前你購買的基金產品有可能虧損50%以上，你是否能承受得住這麼高的虧損風險？如果不能承受高風險，那就可以少投入一些，適當的購買，並且把資金分別購入不同的基金產品，比如：債券基金、貨幣基金、作為自己的投資組合，分散投資的風險。
06投資者購買基金產品的方法
當投資者把資產配置規劃好以後，就需要一步一步的去操作落實，作為投資者不能看到爆款基金就認為是好基金，也不一定適合每一位投資者，那投資者應該通過什麼樣的方式來購買合適自己的基金產品呢？
作為投資者可以先根據市場上基金公司表現比較優秀的基金產品作為參考，找到十傢基金公司的產品來進行分析和對比，看有什麼相同點和不同點，並且選擇大多數基金公司都看好的行業板塊，這個就可以作為自己投資的大方向。
有瞭大概的方向以後，再選擇基金經理推薦的產品，看基金規模、基金成立時間、交易手續費、跟蹤誤差等等；另外再看是否低估值？（低估值就是指低於市場價值，比如：一塊面包市場價賣10元，而低估值的隻賣5元，那這就是被低估瞭的）看過往歷史收益，看基金凈值回撤（回撤越小越好）等等。那到底怎麼判斷一個指數的估值高低呢？
其實這個很簡單，綠色低估、黃色正常、紅色高估，一目瞭然。當然瞭，並不是所有優秀的基金未來仍然會表現出高收益，而往往一些當前看不上眼的基金，卻在未來一段時間內出現高增長的可能，所以選擇基金還是要偏低估值的比較好，因為偏低估值的基金上漲的概率要大。
當以上都作完功課以後，我們通過基金公司的銷售渠道參與進來，不同的基金公司都可以參與投資一點，不論是主動或被動型的基金產品也都可以投資一點，並堅定一個方向和一類基金不動搖。以上這些投資方式與選擇購買爆款基金產品則完全不同，購買爆款往往跟風的人多，理性的人少，所以市場最終會呈現出虧損的人多，賺錢的人少這種現象。
在這當下的市場發展趨勢，提醒各位投資者，切莫追高，更不要一股腦熱決定購買，要保持理性，更要多瞭解、多聽、多看，才能做好投資。願以上的投資內容對你有幫助，傳遞價值、合作共贏，永遠都是主旋律，我們下期再見。
免責聲明：
1.對於本資料中任何來源於第三方的數據、報表、信息，不就其真實性、準確性或完整性提供直接或隱含的聲明或保證。
2.對於本資料中任何收益率（如有）的引用及既往業績的表述，均不代表對相關產品收益的預測及承諾。
3.對於本資料中的任何預測、展望等內容不承擔法律責任。本資料不應被接收者作為對其獨立判斷的替代或投資決策依據。
窮人和富人的理財方式與理財觀念有什麼不同？
理財產品怎麼選？到底選擇什麼產品比較適合自己？
理財投資做到這幾點，你將超越大部分人
資深金牌理財師推薦小白使用的理財小計劃
相關新聞
-
東風本田CRV，保值率的”SUV”標桿
有朋友留言說預算20萬左右想買一臺樣子好看，油耗低，動力強，最主要，還要保值率高的SUV。那麼今天它來瞭。 這臺學霸級東風本田CRV送給你，尊耀版隻要24.98W，這個價位買BBA圖的是個是個面子，而買它更有裡子，25年來它一共賣出瞭1100W多臺是當之無愧的城市SUV標桿，它設計標桿，霸氣貫穿中網，狼牙保險杠，19寸蓮花輪轂，一體全景天窗，空間大，成年人後面做三個沒有一點問題，關鍵還能翹著二郎腿。 還有佛山無影腳後背箱自動感應開關，它…
-
今日神評：《英雄聯盟》選什麼英雄才能做到與提莫笑著對線？
大傢好，我是每天給大傢帶來快樂的小立早，點點關註，不迷路，你的支持對我很重要！ 今日神評1：兔子隔3米遠也能懷孕麼？ 今日神評2：《英雄聯盟》選什麼英雄才能做到與提莫笑著對線？ 今日神評3：關羽看不起馬超，瞧不上黃忠，為什麼從來對趙雲沒意見？ 今日神評4：這倆狗子，怎麼起名字合適？ 今日神評5：天花是很嚴重的傳染病，為什麼中國還是允許在房子裡用天花板？ 今日神評6：如果帶著一百萬人民幣回到1997年，你會做什麼投資？ 今日神評7：求解一…
-
Selina素顏面無血色，街頭吃豆花顯辛酸，腳踝露傷疤太嚇人
近日，SHE的成員Selina在社交平臺曬出自己的最新動態。 動態中，素顏出鏡的她面色略顯蒼白，嘴唇也變得沒有什麼血色。在街頭自己一人吃著豆花顯得有些辛酸，而在動態中還因為褲腳太短無意中暴露瞭她的事故傷疤，時隔多年傷疤依舊清晰可見甚至還有些嚇人，可見事故當時有多嚴重。 很多網友在看到Selina的傷口後，紛紛表示感嘆：“當年的這起事故對SHE這個組合內最青春靚麗的女生帶來瞭太多傷害。”還有網友贊嘆:“Selina經歷這種事故後還能這麼堅…
-
漫威電影《尚氣》影片定檔9月3日，辱華角色梁朝偉造型曝光
漫威超級英雄電影《尚氣》梁朝偉飾演的大反派造型曝光，影片定檔今年9月3日在北美上映。 《尚氣與十戒傳奇》為漫威電影宇宙的第25部電影作品，屬於漫威電影宇宙第四階段。電影由德斯汀·丹尼爾·克雷頓執導，大衛·卡拉漢姆編劇，劉思慕、奧卡菲娜、梁朝偉、陳法拉、張夢兒（Meng’er Zhang）、佛洛裡安·蒙特亞努（Florian Munteanu）、錢信伊和楊紫瓊主演。 傅滿洲，就是近代西方為瞭醜化中國人而創造的一個人物，被視為“…
-
拒絕者親口確認離開VG，正規俱樂部RNG官宣下賽季陣容
就在昨天（9月9號），因為合同出現問題幾天沒有直播的拒絕者終於開播瞭，在水友的再三逼問下拒絕者親口確認將離開VG戰隊，並且這幾天沒有直播就是去解決之前合同出現的問題，但是並沒有透露將會加入哪支戰隊。 在這裡也跟大傢道個歉，之前拒絕者合同出現問題時，我說拒絕者很可能留隊VG，這是我“造堯”瞭。 9月8日，通過交易莫奈特、DD斬首獲利的正規俱樂部RNG公佈瞭下賽季的陣容，真正的“建隊核心”41經理陸浩依舊擔任戰隊經理，教練還是Banana，…
-
一個人的命運能慘到什麼程度？月收入3000， 網貸信用卡欠瞭300萬
有些人的命比黃連都要苦，過到現在過著吃瞭上頓沒下頓的淒慘日子，雖然生活很艱難，但是生活還得繼續，不是嗎。 網友：信用卡目前還欠5萬，欠舅舅3萬，創業得來的，願賭服輸！現在每個月還5千，一年後就好瞭，雖然每個月都想哭，加油吧 網友：23歲，欠10萬，每個月父母看病，弟弟上學，平均每個月8000元。感覺人生實在太累。 一個人的命運可以悲慘到什麼程度？來看看其他網友們的評論 @小A：23歲欠瞭70多萬 ，一個月利息就要1.5萬左右 每天要賺5…
-
劉德華表示不會再合作，鄭佩佩：丟光全香港藝人的臉！
劉德華表示不會再合作，鄭佩佩：丟光全香港藝人的臉！ 明星雖然是一個萬眾矚目的行業，可是他們這樣的名氣完全是由粉絲所帶來的，所以這些藝人在日常生活中，尤其要註意自己的各種言行，否則的話，很有可能會流失掉一部分粉絲的支持。 比如說那英這位歌手，她在華語樂壇有著舉足輕重的地位，所以也經常會在好聲音當中擔任導師。11月7日網友分享瞭那英的一首歌，可以看出這位女歌手在演唱方面的實力還是毋庸置疑的。 可是在做人方面，網友都對那英沒有太好的評價，因為…
-
“日本天皇19歲獨生女照片流出，網友評論太精彩瞭”哈哈哈
小花狗：你能不能讓著我點，我正在長身體呢 我也不知道我女朋友怎麼瞭，丈母娘發貨時也沒說啊 這狗子的愛好真是特殊呀，喜歡吃火星子 爸爸你慢點，這鋸我看著挺害怕的！ 你確定這幅畫是出自同一人之手？ 這就是我喜歡當伴郎的原因，關鍵時候總有兄弟配合我！ 哎呦！我去，我以為我的春天來瞭！誰知道這樣子 看你這個扣籃姿勢，沒有進國傢隊可惜瞭 男朋友送的生日禮物，害我白高興一場 好多錢錢呀，一起喝酒嗎？ 謀劃很久瞭吧，其實我早就知道瞭你想幹什麼 妹子，…
-
明日起，桃花漫天，邂逅真愛，情意湧動，執手白首，餘生都是你
屬鼠的人雖然在感情中很認真，也總是不善於表達自己的情緒。屬鼠的人會把所有的情緒都隱藏在心裡，當他們遇到一個讓自己心動的人時就會沖動，會主動。屬鼠的人從不會被愛人左右，他們隻相信一個人就能完成一件事。他在自己的愛人面前一點也不在乎面子問題。 屬鼠的人希望和對方有一個非常美好的未來，能和對方在一起一輩子，如果兩個人感情上真的有問題，不要在一起試圖尋找一個人來解決問題，會是一個非常痛苦的過程，在這段時間裡，你們的感情會慢慢淡去，不再是那麼的親…
-
世界最大的死亡工廠
這是被占領的波蘭寒冷的一天，據 Shmuel Beller 所知，這可能是他的最後一天。當俄羅斯軍隊向奧斯威辛推進時，貝勒和其他囚犯被他們的俘虜告知他們必須離開死亡集中營。於是，他跑進瞭一個儲藏室，翻瞭翻一堆衣服——每天在營地裡用毒氣毒害的 6000 名猶太人中的一些人的財物 。終於，他找到瞭他要找的東西：一雙皮鞋。 貝勒是 60,000 名被迫參加現在被稱為奧斯維辛死亡行軍的囚犯之一，這是 1945 年 1 月納粹瘋狂逃離盟軍部隊的一…
轉載請註明出處： 當前基金市場火爆 該如何挑選基金？ - PUA台灣