一、牧原股份（002714.SZ）需求端修復，量價齊升，成本下行，利潤加速釋放
軍師看好邏輯
1、9 月開學+中秋國慶需求旺季，豬價持續高位震蕩；產能高質高量，
銷量高增，成本有望下行，利潤加速釋放。
2、牧原模式高速擴張：1）企業傢精神：對產業鏈深刻的理解+極致專註，堅定走出瞭獨特的
“自育肥”+“二元輪回雜交”繁育體系的牧原模式；
2）運營效率領先於行業：企業傢精神、股權結構、決策機制、執行力共同決定的系統化作戰能力大幅領先於行業。短看最大化享受本輪超級周期行業集中度提升紅利，長看加速佈局屠宰、零售，未來有望通過成本優勢參與終端競爭，賺取品牌溢價。
二、東誠藥業（002675.SZ）：即將騰飛的核醫藥龍頭
軍師看好邏輯
1、集采時代，核醫學具有自主定價權，投資價值凸顯；
2、政策紅利，2020 年 PET-CT 裝機量較 2018 年翻倍；
3、東誠藥業核醫學全產業鏈佈局，核藥房網絡優勢明顯；
4、當前股價對應 2020 年 PE 為 45 倍，仍有較大提升空間。
三，長城汽車（601633.SH）：SUV 龍頭脫胎換骨
軍師看好邏輯
1、受益皮卡乘用化，皮卡份額提升，盈利能力強，競爭格局好。
2、乘用車和新能源車進入新品周期，平臺化提高盈利能力。
3、高端品牌 WEY 品牌迎來新品換代，國產替代打破合資價格區間。
四、恒力石化（600346.SH）：估值安全，低價原油庫存保障三季度盈利
軍師看好邏輯
1、PTA 和聚酯業務受疫情影響較大，但煉油業務受低油價和國內成品油定價機制的影響貢獻較大的業績增量；
2、上半年公司建設瞭儲罐二期，鎖定瞭一個季度的低價原油，三季度盈利仍值得期待。
3、乙烯項目 7 月份投產，開始貢獻業績。
五、當升科技（300073.SZ）：海外動力電池起量的深度受益者
軍師看好邏輯
1、業績向好：受疫情影響，公司一季度經營築底，二季度企穩修復，下半年需求端向好疊加新產能投放，有望助力公司業績持續向好。
2、海外起量：公司依托 SKI、LG、三星等日韓電池頭部企業實現出海，上半年海外出貨占比接近 50%，同比翻倍增長，下半年歐洲電動車市場放量勢頭強勁，公司海外出貨占比有望進一
步提升。
3、鈷價支撐：7 月以來鈷價自底部上漲近 15%，將有力支撐正極售價。
六、招商銀行（600036.SH）：盈利負面預期逐步消退，看好公司估值上行
軍師看好邏輯
1、市場對業績預期反映充分，核心指標突出，盈利能力優於同業。
2、資產質量優異，處於行業領先。
3、零售業務競爭優勢突出，強客戶粘性有望給公司的非息收入帶來新的增長點。
七、新華保險（601336.SH）：長端利率企穩，低估值、業績優
軍師看好邏輯
1、長端利率企穩，資產端再配置壓力緩解。
2、代理人隊伍穩中有增，加大激勵、加強培訓，新人產能有望釋放，下半年增長壓力不大，預計業績表現將優於主要同業。
3、當前估值僅 0.8 倍，處於歷史底部，具備安全邊際。
八、金科股份（000656.SZ）：規模跨越式增長，業績釋放正當時
軍師看好邏輯
1、公司土儲充足質優、佈局更加均衡合理，未來規模有望再上臺階，1-7 月銷售額（克而瑞口徑）同比增 23.7%，全年目標增速（+18%）處主流房企中上水平；
2、隨著過往銷售高增項目步入結轉周期，未來業績增速亦有望超越行業，帶動負債率持續改善。此外，公司與融創股權糾紛圓滿解決，核心高管增持彰顯信心，物管分拆上市有望提振估值，股息率亦具備吸引力。
九、中科曙光（603019.SH）：上半年業績向好，調整效果明顯並為未來蓄勢
軍師看好邏輯
1、公司具備從芯到端、雲的解決方案提供能力，其基於 X86 架構的海光芯片，在商業市場上有著非常強的競爭力。
2、公司調整效果顯現，毛利率提升，業績呈現持續向好態勢。
3、公司存儲等產品增長較快，為業績提供支撐。
十、中公教育（002607.SZ）：下半年業務累積效應明顯，中長期高行業β+公司α
軍師看好邏輯
1、H1 預收款逆勢增長；由於疫情影響，上半年業務堆積至下半年，預計 Q3 收款和業績高速增長。
2、行業未來 5 年有望保持高景氣度，保就業+退休補新邏輯強支撐。
3、公司領先的行業格局不可逆，強管理模式下業務已形成正反饋，行業高景氣的背景下龍頭市場份額持續提升。