中國最大餐飲集團即將赴港上市?

2016年從百勝餐飲集團分拆出來的百勝中國,或並不僅僅滿足於在紐交所上市。

8月27日,自媒體IPO早知道援引消息指出,百勝中國最快於今明兩天通過港交所的聆訊,並預計數天內正式在港交所官網披露通過聆訊後的招股說明書。一旦順利通過聆訊,百勝中國將在下周即開始招股,9月正式在港交所主板掛牌上市。

其一並指出,保薦人方面,高盛作為牽頭行,與花旗、瑞銀、招銀國際等一同負責本次百勝中國赴港二次上市事宜。

就赴港上市一事,《國際金融報》記者今日采訪瞭百勝中國相關負責人。和此前的口徑一樣,其表示,根據公司政策,對於此類市場傳聞和臆測不予評論。

赴港上市時機到瞭?

事實上,過去一段時間,百勝中國已經多次被傳將赴港上市。

8月初,就有境外媒體引述知情人士消息稱,百勝中國最早9月份在香港二次上市。如果消息屬實,那麼百勝中國就將成為2020年下半年第一傢完成在港二次上市的企業。

再往前一些的6月份,有相關報道指出,這傢快餐業巨頭已以保密形式遞交香港上市申請,籌資規模或在20億美元左右。

2015年10月份,百勝餐飲集團在美國肯塔基州宣佈,擬分拆為百勝中國和百勝餐飲集團兩傢上市公司。彼時,百勝餐飲集團首席執行官表示,在分拆完成後,兩傢獨立的公司將聚焦各自的業務重點,根據自身業務發展需要來調配資源,尋求優化資本結構及資本分配的戰略,這將給投資界提供鮮明的投資主題和能見度,吸引不同需求的長期投資人。

2016年10月底,百勝中國區業務剝離完成。分拆後,百勝中國擁有肯德基、必勝客和Taco Bell三大品牌在中國的獨傢經營權,並擁有小肥羊和東方既白連鎖餐廳品牌。當年11月1日,百勝中國以獨立公司的身份在紐交所上市,代碼為“YUMC”。

彼時,有業內人士告訴記者,單獨上市後,百勝中國於中國市場的運營策略會更為精準,也會更具備自主決斷權。

目前來看,其登陸紐交所還未滿四年。如果赴港上市一事屬實,那麼百勝中國的出發點會是什麼?

此前,在一些互聯網企業紛紛赴港二次上市的時候,TMF Group中國大陸和中國臺灣全球業務拓展總監何慧良曾在一個線上會議中表示,企業二次上市的目的是基於更多獲取融資的需要。另外,港交所近兩年也在不斷的深化改革,希望吸引更多的企業前去。

上海博蓋咨詢創始合夥人高劍鋒也持有類似觀點。今日,他在接受《國際金融報》記者采訪時表示,港股市場本身也是一個國際化程度較高的市場,受到國際投資者關註和認可。同時,這一資本市場和內地又是緊密相連的。“一些企業如果大部分業務在中國內地,那麼從資本佈局角度來講,它更適合在港交所這邊上市”。

在高劍鋒看來,食品餐飲一類的企業,其地域屬性較強。“美國投資者其實並不能夠完全理解公司在當地經營的狀況怎麼樣,隻能看財報數據。但如果在中國香港上市的話,這一市場的投資者會更容易理解(企業),也有助於提高這傢上市公司的估值。”

今年新開門店目標超800傢

在中國市場,百勝擁有相當大的盤面。

“百勝中國控股有限公司今天宣佈旗下餐廳數突破一萬傢,並慶祝標志第一萬傢店的位於海南博鰲的肯德基餐廳開業。自1987年進入中國,百勝中國已發展成為中國最大的餐飲公司(按系統銷售額計),這是公司發展歷史上一個重要的裡程碑。”在今年7月30日於官網發佈的一則新聞稿中,百勝中國這樣指出。

據稱,百勝中國持續保持快速發展,並在近年加速瞭新店開張,公司餐廳數量從2016年底的7562傢增加到2019年底的9200多傢,年復合增長率為7%。2019年,其新開店數刷新紀錄達到1006傢,即每天有近3傢新店開業。

值得註意的是,在百勝中國的一萬傢餐廳中,包括瞭其收購的黃記煌旗下600多傢餐廳。去年8月,百勝中國宣佈,已與黃記煌集團達成確定性收購協議,獲得後者的控股股權。

目前,百勝中國經營的餐飲品牌包括肯德基、必勝客、塔可貝爾、東方既白、小肥羊、黃記煌和COFFii&JOY。百勝中國表示,盡管新冠疫情帶來的挑戰,但公司仍維持2020年新開800-850傢的開店目標。“百勝中國將通過多種餐廳形式擴大其在新進市場和現有市場中的占有率”。

高劍鋒告訴記者,一旦赴港二次上市成功,百勝中國的整個決策效率會進一步提升,貼近本地市場。此外,其還可以通過這個市場獲得更多融資,繼續進行擴張,且未來百勝中國的並購“工具箱”也會更為豐富,包括利用現金進行並購、投資。

記者 王敏傑

編輯 沈玉潔

責任編輯 白巖冰

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