上個周末，銀保監會發佈瞭《關於優化保險公司權益類資產配置監管有關事項的通知》。《通知》發佈中表示，險資配置權益類資產最高可占到上季末總資產的45%，其中中國人壽、太保壽險、泰康人壽、新華人壽、人保財險、太平財險等行業大中型公司投資權益類資產的比例上限由原來的30%提高到35%。
但就這一條消息，市場今日都會沸騰。畢竟，在強勢行情當中，利好的消息會被加杠桿放大。更何況，和此前連續大漲之後股市降溫一樣，這條消息在上周末的釋放，也體現出瞭連續調整之後，管理層對於股市呵護的殷切期望。
而保險板塊也沒讓大傢失望，指數全天大漲超7%下，也有效帶動瞭其他藍籌板塊。證券、煤炭、有色、鋼鐵、房地產等悉數走高，而這其中，也集中體現出周期的強大估值回升力量以及補漲空間。
上周調整以來，我們多次提及投資者重點關註周期股的滯漲機會，而在連續調整過程中，整個藍籌股的回調力度比較小，但今日的漲幅卻是比較大的。而相比於此前連續大漲的題材股，顯然，當前的藍籌權重股性價比是最好的。所以，在題材股持續大漲以及科創板巨額解禁即將到來之際，疊加近期中報業績的影響，要防止題材股的大分化，但也要註意藍籌股的集體上行的低吸機會。
對於大盤來說，和前兩日的調整一樣，大傢不要輕易以為市場行情就要結束瞭，而這裡，也不能說調整就已經結束瞭。雖然今日放量迎來大漲，但能否確認調整結束，明日也是重要的看點。
一方面，藍籌股的大漲需要有持續性。今日市場更多的是在保險股利好的基礎上上攻的，而且也有效帶動瞭其他權重股。但是權重股能否持續，尤其是在沒有利好刺激下能否繼續表現，將是市場是否重新走強的重要參考；另一方面，成交是否再次釋放。這個也比較關鍵，上周五市場結束瞭成交連續突破1.5萬億的持續性，增量資金萎縮的比較明顯，能否在今日基礎上重新回升，也是一個重要的看點。
當然，目前反彈中仍有隱憂，比如當日外資呈現凈流入，這個短期的風向標還是需要尊重一下。而滬指剛剛收復5日均線，想要繼續上突，還需要站上10日均線，如此才能說這個調整結束，也才能大概率預示著指數新的行情。
總之，比較傾向於指數平臺整理下的強勢，而無論何種走勢，這裡投資者可繼續關註估值低位的藍籌股，尤其是本輪行情以來總體滯漲的標的，在業績的支撐下，它們仍具備一定的價值回升以及補漲的機會。
感謝大傢閱讀！